Spekulacja

Author:
17 lutego 2021
Category: Przy Użyciu

Co to jest spekulacja?

Spekulacja to zakup składnika aktywów lub instrumentu finansowego z nadzieją, że cena tego składnika aktywów lub instrumentu finansowego wzrośnie w przyszłości. Inwestorzy spekulacyjni częściej podejmują decyzje w oparciu o analizę techniczną zmian cen rynkowych, a nie analizę fundamentalną aktywów lub papierów wartościowych. Akcje Czym jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Terminy „akcje, „akcje i „kapitał własny są używane zamiennie. . Są również bardziej aktywnymi inwestorami rynkowymi – często starającymi się czerpać zyski z krótkoterminowych wahań cen – w przeciwieństwie do inwestowania „kup i trzymaj.

Wielu ekspertów finansowych często spotyka się z dezaprobatą i wyśmiewaniem. Jednak prawda jest taka, że ​​spekulanci nie zasługują na powszechną opinię publiczną, która określa ich jako „złych facetów. Spekulanci nie są złymi facetami – są pomocnymi facetami (i dziewczętami).

Spekulanci to ludzie, którzy tworzą fortuny, pielęgnują idee, biznesy i gospodarki oraz pomagają tworzyć „kolejną wielką rzecz. Bill Gates i Steve Jobs byli spekulantami; Warren Buffett jest spekulantem. Inwestorzy wysokiego ryzyka – ludzie, którzy finansują start-upy na nowe pomysły i nowe biznesy – są spekulantami. Krótko mówiąc, spekulanci są ważną i cenną częścią światowych rynków finansowych.

Kim są spekulanci?Spekulanci to ludzie, którzy angażują się w inwestycje spekulacyjne. Innymi słowy, spekulant to osoba, która kupuje aktywa, instrumenty finansowe, towary lub waluty. Handel na rynku Forex – Jak handlować na rynku Forex Handel na rynku Forex pozwala użytkownikom czerpać korzyści z aprecjacji i deprecjacji różnych walut. Handel na rynku Forex polega na kupowaniu i sprzedawaniu par walutowych w oparciu o względną wartość każdej waluty w stosunku do innej waluty, z której składa się para. z nadzieją sprzedaży ich z zyskiem w przyszłości. Więc tak naprawdę nie różnią się zasadniczo od innych uczestników rynku, którzy również wchodzą na rynki finansowe w poszukiwaniu nagród finansowych. Wiele osób wskazuje na główną różnicę między inwestorami a spekulantami w następujący sposób:

Inwestor interesuje się podstawową wartością swojej inwestycji, podczas gdy spekulantowi interesuje jedynie ruch cen rynkowych. Innymi słowy, na przykład spekulanta tak naprawdę nie obchodzi, czy firma osiąga dobre, czy słabe wyniki – tylko to, czy może czerpać zyski z obrotu akcjami firmy.

„Współczesne użycie uczyniło termin spekulant synonimem hazardzisty i pogromca. W rzeczywistości słowo to pochodzi od łacińskiego „speculari, co oznacza szpiegować i obserwować. Zdefiniowałem spekulanta jako człowieka, który obserwuje przyszłość i działa, zanim ona nadejdzie . Aby móc to zrobić z powodzeniem – i jest to umiejętność o bezcennej wartości we wszystkich sprawach ludzkich – potrzebne są trzy rzeczy: Po pierwsze, należy poznać fakty dotyczące sytuacji … Po drugie, należy sformułować osąd, co te fakty zapowiadają . Po trzecie, trzeba działać na czas, zanim będzie za późno… Jeśli działanie zostanie opóźnione do momentu, gdy potrzeba stanie się oczywista dla wszystkich, będzie za późno. – z„ My Own Story Bernarda Barucha

Typy spekulantów1. Byczy spekulantByczy spekulant spodziewa się wzrostu cen papierów wartościowych. Byk to spekulant, który kupuje papiery wartościowe z nadzieją, że w przyszłości sprzeda je po wyższej cenie.

2. Niedźwiedzi spekulantNiedźwiedzi spekulant to taki, który spodziewa się spadku cen papierów wartościowych w przyszłości. Niedoświadczony spekulant sprzedaje krótkie papiery wartościowe, chcąc w przyszłości mieć możliwość ich odkupienia po niższej cenie.

Jedną z godnych uwagi cech spekulantów jest to, że chętnie handlują zarówno na rynkach byków, jak i niedźwiedzi, będąc równie komfortowym zarówno przy kupowaniu długich, jak i krótkich transakcjach.

Zalety spekulacji1. Dobrobyt gospodarkiSpekulanci, którzy zazwyczaj są skłonni podjąć większe ryzyko inwestycyjne niż przeciętny inwestor, są bardziej skłonni do inwestowania w spółkę, aktywa lub papiery wartościowe, które są niesprawdzone lub których akcje są sprzedawane po bardzo niskich cenach, w okresach lub w sytuacjach, w których bardziej konserwatywni inwestorzy unikają tego.

W związku z tym spekulanci często zapewniają kapitał, który umożliwia młodym firmom wzrost i ekspansję lub zapewnia wsparcie cenowe dla aktywów lub branż, które chwilowo znalazły się w trudnej sytuacji finansowej lub straciły przychylność. W ten sposób spekulanci pomagają wspierać i napędzać całą gospodarkę.

2. Płynność rynkuSpekulanci zwiększają płynność na rynkach poprzez aktywny handel. Rynek bez spekulantów byłby rynkiem niepłynnym, charakteryzującym się dużymi spreadami między cenami kupna i sprzedaży, na którym inwestorom może być bardzo trudno kupić lub sprzedać inwestycje po uczciwej cenie rynkowej. Udział spekulantów zapewnia płynność rynków i pomaga przez cały czas ułatwiać łatwą wymianę między kupującymi a sprzedającymi.

3. RyzykoWyższa tolerancja ryzyka spekulantów przekłada się na szersze i łatwiej dostępne finansowanie dla przedsiębiorstw. Spekulanci są skłonni zaryzykować pożyczanie pieniędzy firmom, rządom lub przedsięwzięciom biznesowym, które albo nie mają ustalonego kredytu, albo mają obecnie słabą zdolność kredytową Rating kredytowy Rating kredytowy to opinia określonej agencji kredytowej na temat zdolności i woli podmiotu (rząd , biznesowy lub indywidualny) w celu pełnego wypełnienia swoich zobowiązań finansowych w ustalonych terminach. Rating kredytowy oznacza również prawdopodobieństwo, że dłużnik nie wywiąże się ze zobowiązań. . Bez spekulantów jedynymi przedsiębiorstwami, które mogłyby uzyskać pożyczki, byłyby te duże, już ugruntowane firmy o znakomitej zdolności kredytowej.

Wady spekulacji1. Nierozsądne cenySpekulacje mogą czasami popchnąć ceny poza rozsądne poziomy, do zbyt wysokich lub niskich wycen, które nie odzwierciedlają dokładnie rzeczywistej wewnętrznej wartości aktywów lub papieru wartościowego. Oznacza to, że spekulacje mogą prowadzić do wahań cen, które choć są jedynie przejściowe, mogą mieć długoterminowy wpływ na losy i stabilność firmy, branży, a nawet całej gospodarki.

Na przykład niektórzy ekonomiści i analitycy rynkowi argumentowali, że niezwykle wysokie ceny ropy naftowej na początku XXI wieku – około 100 dolarów za baryłkę – wynikały bardziej z powszechnych spekulacji niż z faktycznych warunków podaży i popytu na rynku.

2. Bańki gospodarczeWadą nieracjonalnych cen jest to, że szalejące spekulacje są często powiązane z bańkami gospodarczymi, które powstają z powodu nierealistycznie wysokiego wzrostu cen. Bańka spekulacyjna wynika z popytu spekulantów, który początkowo doprowadził do wzrostu cen, który następnie przyciąga więcej spekulantów, jeszcze bardziej podnosząc ceny.

Cykl się powtarza – rosnące ceny w wyniku zwiększonego popytu ze strony spekulantów, a następnie nowi nabywcy, przyciągnięci przez szybko rosnące ceny, zwiększają popyt, doprowadzając rynek do jeszcze wyższych cen – aż do pęknięcia bańki i dramatycznego spadku cen.

Przykładem takiej bańki była bańka mieszkaniowa. Inwestorzy nieruchomości płacili coraz wyższe ceny za nieruchomości, spodziewając się, że ceny będą rosły w nieskończoność. Kiedy wzrost cen w końcu utknął w martwym punkcie, a ceny zaczęły spadać w kierunku bardziej realistycznych, uczciwych poziomów cen rynkowych, wielu inwestorów na rynku nieruchomości było przesadzonych i skazanych na nieruchomości, które były teraz warte mniej niż to, co za nie zapłacili.

Spekulacje na giełdzieAkcje uważane na giełdzie za wysoce ryzykowne nazywane są akcjami spekulacyjnymi. Akcje spekulacyjne oferują potencjalnie wysokie zyski, aby zrekompensować związane z nimi wysokie ryzyko. Akcje groszowe Akcje groszowe Akcje groszowe to zwykła akcja małej spółki publicznej, która jest sprzedawana po niskiej cenie. Konkretne definicje zapasów grosza mogą się różnić w poszczególnych krajach. Na przykład w Stanach Zjednoczonych akcje, które są przedmiotem obrotu po cenie poniżej 5 USD, są uważane za akcje o bardzo niskich cenach i są przykładem akcji spekulacyjnych. Niektórzy spekulanci giełdowi są inwestorami jednodniowymi, którzy starają się czerpać zyski z wahań cen akcji w ciągu dnia, które występują w ciągu dnia handlowego.

Jak wspomniano powyżej, spekulanci są ważni dla spółek notowanych na giełdzie, ponieważ są gotowi inwestować w niesprawdzone firmy, zapewniając tym spółkom finansowanie kapitałowe, które umożliwia im rozwój i poszerzanie zasięgu rynkowego.

Spekulacja na rynku walutowymRynek walutowy (forex) jest popularny wśród spekulantów ze względu na ciągłe wahania kursów wymiany walut, zarówno w ciągu dnia, jak i w perspektywie długoterminowej. Rynek walutowy zapewnia również częste możliwości handlowe ze względu na wiele różnych par walutowych, które są dostępne do handlu.

Na przykład kurs dolara amerykańskiego może być przedmiotem handlu w stosunku do kilkunastu innych walut na całym świecie. Do najczęściej wymienianych par walutowych należą EUR / USD (euro do dolara), GBP / USD (funt brytyjski do dolara) i USD / JPY (dolar do jena japońskiego).

Handel na rynku Forex jest również popularny wśród spekulantów ze względu na dużą dostępną dźwignię, która ułatwia handlowcom generowanie znacznych zysków przy użyciu niewielkiej ilości kapitału handlowego.

Spekulacje na rynku towarowymNa rynkach towarowych spekulacja jest ważna dla kontrolowania zmienności cen towarów, ponieważ bez spekulantów liczba uczestników rynku byłaby bardzo ograniczona. Handel towarami jest znacznie mniej powszechny niż akcje.

Spekulanci znacznie zwiększają płynność na rynkach towarowych, ułatwiając w ten sposób handel między wszystkimi uczestnikami rynku. Spekulacja kontraktami terminowymi na towary jest popularna, ponieważ podobnie jak handel na rynku Forex, handel towarami oferuje handlowcom dużą dźwignię finansową.

Spekulanci wpływają również na ceny towarów w sposób, który pomaga chronić się przed ogromnymi wahaniami cen, wykorzystując kontrakty futures do zachęcania kupujących do gromadzenia zapasów w celu zapobiegania niedoborom.

Spekulanci, znacznie zwiększając liczbę uczestników rynku, również w istotny sposób służą zapobieganiu manipulacjom na rynku. Przy tak wielu traderach posiadających różnorodne pozycje handlowe, nawet największym uczestnikom rynku trudno jest z powodzeniem manipulować cenami lub „blokować rynek (przejąć kontrolę nad praktycznie całą podażą towaru).

WniosekSpekulacja pozostaje główną siłą na rynkach finansowych, niezależnie od ustawy Dodda-Franka Ustawa Dodda-Franka Ustawa Dodda-Franka, czyli Wall Street Reform and Consumer Protection Act z 2010 r., Została uchwalona przez administrację Obamy w odpowiedzi na prawo do kryzysu finansowego w 2008 r. Starała się wprowadzić istotne zmiany w przepisach finansowych i stworzyć nowe agencje rządowe, których zadaniem będzie wdrażanie różnych klauzul w prawie. próba ograniczenia tego. Dopóki istnieje obrót aktywami i instrumentami finansowymi, z potencjałem zysku, będą spekulanci dążący do zarabiania pieniędzy.

Powiązane odczytyCFI oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) CBCA Certification The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:

  • Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik CFI Inwestowanie dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
  • Jak czytać wykresy giełdowe Jak czytać wykresy giełdowe Jeśli zamierzasz aktywnie handlować akcjami jako inwestor giełdowy, musisz wiedzieć, jak czytać wykresy giełdowe. Nawet traderzy, którzy przede wszystkim używają analizy fundamentalnej do wybierania akcji do inwestowania, nadal często korzystają z analizy technicznej zmian cen akcji, aby określić konkretne kupno i sprzedaż, wykresy akcjiStrategie inwestowania w akcje Strategie inwestowania w akcje Strategie inwestowania w akcje odnoszą się do różnych typów inwestycji w akcje. Strategie te to mianowicie wartość, wzrost i inwestowanie w indeksy. Na strategię wybraną przez inwestora wpływa szereg czynników, takich jak sytuacja finansowa inwestora, cele inwestycyjne i tolerancja ryzyka.Rekomendacja niedoważenia Rekomendacja niedowagi Kiedy analityk rynkowy oznaczy akcje lub papier wartościowy jako rekomendację niedowagi, wyraża przekonanie, że akcje prawdopodobnie osiągną gorsze wyniki w porównaniu z niektórymi akcjami wzorcowymi, papierami wartościowymi lub indeksamiSzkolenie z zakresu finansów przedsiębiorstwaRozwiń swoją karierę w bankowości inwestycyjnej, private equity, FP&A, skarbcu, rozwoju korporacyjnym i innych obszarach finansów korporacyjnych.

    aby przenieść swoją karierę na wyższy poziom! Dowiedz się już dziś krok po kroku od profesjonalnych instruktorów z Wall Street.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy