Jaki jest najlepszy sposób inwestowania w złoto teraz?

Author:
17 lutego 2021
Category: Jest Najlepszy

Inwestorzy indywidualni powinni utrzymywać ekspozycję na złoto na poziomie co najmniej 5–10 procent w swoim portfelu inwestycyjnym

Naveen Kukreja

Ceny złota gwałtownie wzrosły od maja 2019 r. Krzywa ta stała się bardziej stroma wraz z pojawieniem się niepewności związanych z COVID w gospodarce światowej. Ponieważ stopniowe otwieranie gospodarek może zmniejszyć niektóre zyski ze złota, wielu byłoby zaniepokojonych ryzykiem związanym z inwestowaniem w złoto w obecnym scenariuszu gospodarczym.

Najpierw skoncentrujmy się na zaletach i wadach inwestowania w złoto jako klasę aktywów oraz na różnych możliwych drogach.

Co działa na korzyść inwestowania w złoto

powiązane wiadomości

Złoto gwałtownie rośnie, gdy dolar słaby przed debatą Donalda Trumpa i Joe Bidena

Ceny złota nieznacznie spadły do ​​49 757 Rs za 10 gramów; srebro zyskuje Rs 594Złote cale wyższe na stonowanym dolarze; Donald Trump-Joe Biden w centrum uwagiKapitał własny jako klasa aktywów jest ujemnie skorelowany ze złotem. Złoto zwykle generuje wyższe zyski podczas słabych rynków akcji, wysokiej inflacji, wstrząsów gospodarczych i napięć geopolitycznych. Ta ujemna korelacja pozwala złotu działać jako zabezpieczenie przed niestabilnymi akcjami.

Popyt na złoto jest podtrzymywany przez różnorodne czynniki, takie jak konsumpcja w formie biżuterii, wykorzystywanie złota przez różne banki centralne jako aktywa rezerwowe oraz jako instrument zabezpieczający przed ryzykiem rynkowym, inflacyjnym i walutowym. Te zróżnicowane zestawy czynników podtrzymują popyt na złoto w każdych warunkach ekonomicznych, a tym samym pomagają mu odgrywać rolę bezpiecznego zasobu.

Co działa przeciwko temu

Podobnie jak w przypadku wszystkich towarów, do złota nie mają zastosowania tradycyjne metody ustalania wyceny lub oczekiwanych zwrotów. Cena złota jest ustalana wyłącznie na podstawie czynników popytu i podaży. Dlatego w przeciwieństwie do akcji, decyzje inwestycyjne dotyczące złota nie mogą opierać się na wewnętrznej wycenie złota.

Osoby utrzymujące swoją ekspozycję na złoto za pomocą złotej biżuterii i monet musiałyby ponieść dodatkowe koszty przechowywania w postaci szafek domowych lub bankowych. Koszty te mogą negatywnie wpłynąć na zysk z inwestycji w złoto.

Innym istotnym ryzykiem jest negatywna korelacja cen złota ze stabilnością gospodarczą i geopolityczną. Gdy warunki gospodarcze i geopolityczne zaczną się stabilizować, ceny złota będą się odpowiednio korygować. W związku z tym inwestujący w złoto w szczycie narażają się na ryzyko poniesienia strat nominalnych, gdy warunki makroekonomiczne zaczną się stabilizować.

Opcje inwestycyjne związane ze złotem

Fizyczne złoto : Kupowanie biżuterii i złotych monet jest nadal jednym z najpopularniejszych sposobów inwestowania w złoto. Ale trzymanie złota w postaci fizycznej ma dwie główne wady. Oprócz dodatkowych kosztów związanych z przechowywaniem, zakup fizycznego złota wiąże się również z obawami dotyczącymi czystości. Dodatkowo, można również napotkać trudności w dostępie do fizycznego złota przechowywanego w szafkach bankowych lub sprzedaży go podczas zawirowań politycznych lub klęski żywiołowej.

Złote obligacje państwowe (SGB) : SGB jest emitowany przez RBI w transzach za pośrednictwem zaplanowanych banków komercyjnych, uznanych giełd papierów wartościowych, wyznaczonych urzędów pocztowych itp. Minimalna i maksymalna inwestycja dozwolona dla każdego inwestora w roku finansowym wynosi 1 gram i 4 kg, odpowiednio. Oprócz potencjału wzrostu wartości kapitału inwestorzy SGB odnoszą również korzyści w postaci odsetek w wysokości 2,50 procent rocznie płatnych w okresach półrocznych. Podczas gdy dochód z odsetek podlega opodatkowaniu zgodnie z ulgą podatkową inwestora, wszelkie zyski kapitałowe wynikające z umorzenia SGB są zwolnione z podatku. Korzyści z indeksacji mają zastosowanie do długoterminowych zysków kapitałowych wynikających z przeniesienia obligacji na inne osoby. Kolejną ważną zaletą SGB jest możliwość wykorzystania go jako zabezpieczenia zaciągniętych kredytów bankowych.

Największą zaletą SGB jest niska płynność. SGB ​​ma 8-letnią kadencję z przedterminowym umorzeniem dopiero po piątym roku inwestycji. Chociaż SGB może być przedmiotem obrotu na giełdach, niskie obroty ograniczają jego płynność.

Gold Exchange Traded Funds (ETF) : Gold ETFs to fundusze zarządzane pasywnie, ściśle śledzące ceny fizycznego złota. Podobnie jak w przypadku innych funduszy ETF, jednostki złota można kupować lub sprzedawać na giełdach.

To, co działa przeciwko złotym funduszom ETF, to dodatkowy koszt ponoszony w postaci opłat maklerskich i rocznych opłat za utrzymanie rachunku demat. Płynność może również stanowić poważny problem w przypadku złotych funduszy ETF, ponieważ zazwyczaj mają one bardzo niskie obroty na giełdach.

Złoty fundusz funduszy : są to otwarte fundusze wzajemne inwestujące głównie w złote fundusze ETF. Podobnie jak inne fundusze inwestycyjne, programy na złoto można kupować i wymieniać w NAV, a także inwestować w trybach SIP / STP. Fundusze złote mają wyższą płynność niż inne sposoby inwestowania w złoto, ponieważ można je wykupić bezpośrednio od domów funduszy w dowolnym dniu roboczym. Wyższa płynność, wraz z dostępnością SIP / STP / SWP w złotych funduszach, pozwala również inwestorom na większą elastyczność we wdrażaniu strategii alokacji aktywów.

Czy to dobry moment na inwestowanie w złoto?

Biorąc pod uwagę ujemną korelację między złotem a akcjami, inwestorzy detaliczni powinni utrzymywać ekspozycję na złoto na poziomie co najmniej 5–10 procent w swoim portfelu inwestycyjnym. Dlatego osoby bez odpowiedniej ekspozycji na złoto powinny rozważyć rozpoczęcie inwestycji w złoto, najlepiej za pośrednictwem funduszy złota, w sposób rozłożony na czas. Jeśli w przyszłości ceny złota ulegną gwałtownej korekcie, inwestorzy mogą wdrożyć strategię alokacji aktywów, aby dokonać ryczałtowych inwestycji w złoto. To uśredni ich koszt inwestycji, a także ustawi właściwy zestaw aktywów.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy